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Cartera indexada · Colombia

Simulador de reprecio.

Cómo cambia mes a mes, hasta 2030, la tasa promedio de una cartera indexada a IBR, DTF, IPC y UVR, con las curvas reales y proyectadas del observatorio macro.

Ver todos los proyectosCómo se construyó
El problema
La cartera comercial está indexada a varias variables que reprecian en fechas distintas, así que un cambio de tasas no llega al ingreso de una vez.
Qué permite
Estimar cómo se mueve la tasa de la cartera ante el escenario macro, día a día y mes a mes, para planear los ingresos.
Impacto
~95 % de la cartera comercial, a máximo 1 pb de la tasa diaria del sistema

  • Tasa de la cartera · sep 2026

    14,47%

    Promedio ponderado por saldo

  • Proyección · dic 2026

    14,59%

    +12 pb frente a hoy

  • Proyección · dic 2030

    11,06%

    −341 pb frente a hoy

  • Cambio hasta dic 2030

    −341pb

    Solo por reprecio: los saldos no cambian

Tasa

Tasa promedio de la cartera

14,47%

Tasa de sep 2026, con datos reales · Tasa BR 12,00 %

Mensual · % E.A. ponderado por saldo · la línea discontinua es la Tasa BR

7,5 %10,0 %12,5 %15,0 %202520262027202820292030Último real11,06 %Cartera7,25 %Tasa BR

Participación y spread

Un billón de pesos. Al mover una participación, las demás se ajustan para sumar 100 %.

  • p.p. NMV
    30 %
  • p.p. NTV
    20 %
  • p.p. NSV
    10 %
  • p.p. NTV
    5 %
  • p.p. NMV
    5 %
  • p.p. E.A.
    10 %
  • 13,00 % E.A.
    20 %
  • Total1.000 mil mill.100 %

Tasa indexada vs. indicador

16,57%

Tasa de sep 2026, con datos reales · indicador 12,18 %

Mensual · % E.A. · la línea discontinua es el indicador

10 %15 %202520262027202820292030Último real11,52 %Tasa indexada7,24 %IBR 3M

Consolidado por indexador

IndexadorParticipaciónHoy · sep 2026Dic 2026Dic 2027Dic 2028Dic 2029Dic 2030Cambio
IBR 1M30 %15,97 %16,12 %14,48 %11,17 %10,95 %10,95 %−501 pb
IBR 3M20 %16,57 %16,73 %15,10 %11,79 %11,52 %11,52 %−505 pb
IBR 6M10 %17,05 %17,21 %15,88 %12,48 %12,04 %12,04 %−501 pb
DTF5 %14,50 %14,78 %13,44 %10,17 %9,90 %9,90 %−460 pb
IPC5 %12,61 %12,97 %11,78 %10,95 %9,60 %9,39 %−322 pb
UVR10 %7,00 %7,00 %7,00 %7,00 %7,00 %7,00 %0 pb
Tasa fija20 %13,00 %13,00 %13,00 %13,00 %13,00 %13,00 %0 pb
Total100 %14,47 %14,59 %13,51 %11,31 %11,07 %11,06 %−341 pb
Tasa BR—12,00 %12,25 %10,75 %7,50 %7,25 %7,25 %−475 pb

Tasa promedio del mes, % E.A. ponderado por saldo. El cambio va de hoy a diciembre de 2030, en puntos básicos.

Supuestos.

El simulador aísla un solo efecto: cómo cambia la tasa de la cartera bajo el escenario macroeconómico. Todo lo demás se mantiene fijo.

Saldos constantes
El saldo de cada indexador no cambia en toda la simulación: no hay desembolsos, amortizaciones ni prepagos.
Spreads constantes
Cada grupo conserva su spread sobre el indicador en todos sus reprecios.
Sin efecto mezcla
La participación de cada indexador es la misma todos los meses: la tasa promedio cambia solo por reprecio, no por cambios en la composición de la cartera.
Escenario macroeconómico
Los indicadores siguen las curvas reales y proyectadas del observatorio macro, con el escenario de Investigaciones Económicas del Banco de Bogotá.
Valor del indicador
Cada reprecio toma el último dato publicado a su fecha de exigibilidad; como la historia es semanal, puede ser de unos días antes.
Tasas comparables
Cada tasa se lleva a E.A. para promediar indexadores con convenciones distintas. La UVR entra con su tasa real; su reexpresión se muestra aparte.

Cómo reprecia cada indexador.

Cada grupo toma el valor de su indicador el día de su fecha de exigibilidad: hasta ese día rige la tasa anterior y desde el día siguiente, la nueva. Los saldos no cambian, así que solo el reprecio mueve la tasa.

  • IBR 1M e IPC

    Reprecian cada mes, en nominal mes vencido. La tasa de octubre combina la de septiembre, hasta la fecha de exigibilidad, y la de octubre, desde el día siguiente.

  • IBR 3M y DTF

    Reprecian cada trimestre, en nominal trimestre vencido. En octubre solo cambia el grupo que repreció en julio; los que reprecian en agosto y septiembre conservan su tasa.

  • IBR 6M

    Igual que 3M, en nominal semestre vencido y con seis grupos: la tasa nueva reemplaza la de seis meses atrás.

  • UVR

    Entra al promedio con su tasa real, que no cambia. El saldo sí se reexpresa con la UVR: la reexpresión del mes sobre el saldo, anualizada con 360 / días reales del mes, se ve aparte, frente a su tasa.

  • Tasa fija

    No cambia con las variables macroeconómicas.

  • DTF desde 2027

    La DTF deja de publicarse el 1 de enero de 2027. Desde su primer reprecio de ese año el grupo pasa a IBR 3M respetando sus condiciones: conserva la diferencia entre la DTF y la IBR 3M al cierre de 2026 (cerca de IBR − 2 %) más su spread, así que su tasa no salta y desde ahí sigue a la IBR 3M.

Cómo se construyó.

El simulador corre en tu navegador: toma las curvas reales y proyectadas del observatorio macro, reprecia cada grupo en su fecha de exigibilidad con la convención de su indexador y promedia la cartera por saldo, mes a mes.

  • Grupos

    48

    en la cartera

  • Indexadores

    7

    cada uno con su regla de reprecio

  • Meses

    78

    simulados, de jul 2024 a dic 2030

  • Saldo

    1.000mil mill.

    constante en toda la simulación

  • Python · pandas
  • React
  • SVG
  • Cloudflare Workers